تحولت مجموعة إيفرجراند الصينية «China Evergrande» المتخصصة بمجال العقارات، إلى أكبر مصدر قلق مالي في الصين، حيث أنه مع وجود 300 مليار دولار من الالتزامات والروابط مع عدد لا يحصى من البنوك ، يمكن أن تسبب أزمة الشركة موجات من الصدمة عبر النظام المالي والاقتصاد الأوسع.
وذلك بعد أن انهار سعر سهمها وتشير سنداتها إلى احتمال تخلفها عن السداد ، ومع ذلك ، سعى الملياردير الصينى هوي كا يان ، المالك لمجموعة إيفرجراند ، إلى طمأنة المصرفيين بأن شركة العقارات سوف تنهى الأزمة. لكن المستثمرون ليسوا متأكدين من كيفية إمكانية القيام بذلك، حيث إنهم يتساءلون أيضًا عما إذا كانت الشركات الصينية الكبرى لا تزال تعتبر أكبر من أن تفشل من قبل الحكومة المركزية ، الأمر الذي يمنح الاستقرار – وماذا سيحدث إذا لم تكن كذلك.
وأثارت مجموعة إيفرجراند الصينية ، تحذيرات جديدة من مخاطر التخلف عن السداد ، حيث تسعى جاهدة لجمع الأموال للدفع للمقرضين والموردين مع قلق المنظمين والأسواق المالية من أن أي أزمة يمكن أن تنتشر عبر النظام المصرفي الصيني وتؤدي إلى اضطرابات اجتماعية.
وترجع الأزمة إلى عام مصى، حيث أصبح المستثمرون قلقين في سبتمبر من العام الماضي بعد أن أظهرت رسالة مُسربة يُزعم أنها من الشركة أن إيفرجراند قد طالب بدعم الحكومة للموافقة على خطة الإدراج في الباب الخلفي التي تم إسقاطها الآن، ومن جانبها أكدت الشركة أن الرسالة كانت مزورة.
وقالت الرسالة المسربة منذ العام الماضي إن التزامات إيفرجراند تشمل أكثر من 128 بنكًا وأكثر من 121 مؤسسة غير مصرفية، ويمكن أن تؤدي المدفوعات المتأخرة إلى حالات تخلف عن السداد متقاطعة حيث تتعرض العديد من المؤسسات المالية إلى المجموعة من خلال القروض المباشرة والممتلكات غير المباشرة من خلال أدوات مالية مختلفة.
كما اشتدت المخاوف بعد أن اعترف إيفرجراند في يونيو الماضى بأنها لم تدفع بعض الأوراق التجارية في الوقت المحدد ، وجاءت بعدها أخبار فى يوليو بأن محكمة صينية جمدت وديعة بنكية بقيمة 20 مليون دولار تحتفظ بها الشركة بناءً على طلب بنك «Guangfa».
وتمتلك شركة إيفرجراند للعقارات أكثر من 1300 مشروع في أكثر من 280 مدينة ، وفقًا لموقع الشركة على الإنترنت. صعدت المجموعة الصينية من عمليات الاستحواذ في السنوات الأخيرة ، مستفيدة من جنون العقارات.
وتحولت المجموعة الآن إلى ما هو أبعد من بناء المنازل ، من خلال استثمارات في السيارات الكهربائية «Evergrande New Energy Auto» ، ووحدة إنتاج للإنترنت والوسائط «HengTen Networks» ، ومنتزه «Evergrande Fairyland» ، ونادي لكرة القدم «Guangzhou FC»، ومياه معدنية، وشركة المواد الغذائية «Evergrande Spring».
وكان التوسع السريع في الشركة مدعومًا بالقروض لدعم فورة شراء الأراضي ، وبيع الشقق بسرعة على الرغم من هوامش الربح المنخفضة لبدء الدورة مرة أخرى، لكن شركة العقارات العملاقة بدأت تتعثر بعد أن اتخذت بكين إجراءات جديدة في أغسطس 2020 لمراقبة مستوى الديون الإجمالي لشركات تطوير العقارات الكبرى والسيطرة عليها عن كثب.
أبلغت المجموعة الصينية عن ربح أساسي معدّل قدره 30.1 مليار يوان (4.7 مليار دولار) لعام 2020 ، وهو ثاني انخفاض سنوي على التوالي ، وفقدت الإيرادات تقديرات المحللين.
حيث يبلغ إجمالي التزاماتها ، التي تشمل الذمم الدائنة ، 1.97 تريليون يوان (306.3 مليار دولار) ، أو حوالي 2 ٪ من الناتج المحلي الإجمالي للبلاد. بخلاف قنوات البنوك والسندات المعتادة ، تعرضت المجوعة للانتقاد بسبب استغلالها لسوق الظل المصرفي ، بما في ذلك الصناديق الاستئمانية ومنتجات إدارة الثروات والأوراق التجارية.
قامت وكالتا تصنيف ائتماني بخفض تصنيف إيفرجراند الأسبوع الماضي وانهارت أسهمها المدرجة في هونج كونج بأكثر من 80٪ هذا العام. ويوم الإثنين الماضى ، أوقفت بورصة شنغهاي التداول مؤقتًا في سندات المجموعة في مايو 2023 بعد أن هبطت بأكثر من 30٪.
